تحلیل تکنیکال شاخص قیمت نفت خام/ احتمال افزایش قیمت نفت به بشکه ای ۱۱۰ دلار وجود دارد
خبرگزاری فارس؛ تحلیل تکنیکال ِنمودار قیمت یک کالا یا خدمات، بررسی روند تغییرات قیمت در گذشته با هدف پیشبینی روند تغییرات در آینده است. روش اصلی در این تحلیل، شناسایی الگوهای تکرارپذیر در گذشته و بررسی احتمال وقوع آنها در آینده همراه با میزان تأثیرات مربوطه است. این تحلیل جزو یکی از اقسام آینده پژوهی محسوب میشود.
به دلیل وابستگی قیمت نفت خام به پارامترهای متعدد سیاسی-اقتصادی، تحلیل تغییرات آن و پیشبینی حرکت‌های قیمت نفت، کاری دشوار و در برخی موارد غیرممکن است. شاید بتوان در بازه‌های زمانی کوتاه مدت، حرکت‌های جزئی آن را تشخیص داد. اما در بازه زمانی درازمدت، تشخیص درست و کم خطای حرکت قیمت نفت و پیشبینی مسیرهای صعودی و نزولی آن، کار بسیار دشواری است.
در تحلیل قبلی که در انتهای فرودین ماه سال جاری منتشر شد؛ نکات مهمی پیشبینی شده بود که با صحت کامل محقق شد. اهمیت این تحلیل آنجا مشخص میشود که بدانیم این تحلیل ماه‌ها قبل از وقوع جهش در شاخص قیمت نفت خام ارائه شده است.
*پوتین: صعود قیمت هر بشکه نفت به ۱۰۰ دلار کاملا ممکن است
در تصویر زیر، قسمتی که با دو فلش مشکی رنگ مشخص شده است؛ زمانی است که تحلیل فروردین ماه ارائه شد و شاخص قیمت در محدوده ۶۰ دلار قرار داشت.
در تحلیل قبلی به نکات زیر اشاره شده بود:
۱- در تحلیل ۲۸ فرودین ماه ذکر شد که موانع متعددی در مسیر نزولی وجود دارد و کاهش قیمت، مسیر سرراست و یکنواختی در پیش‌‌‌رو ندارد. این پیشبینی دقیقاً رخ داد و ما شاهد هیچگونه کاهش شاخص قیمت به کمتر از محدوده ۶۰ دلار نبودیم.
۲- همچنین برای مسیر صعودی پیشبینی کردیم که وضعیت شاخص قیمت نفت خام دارای پتانسیل صعود جهشی است. در آن تحلیل ذکر شد که در صورت افزایش شاخص قیمت و شکسته شدن خط مقاومت نسبتا ضعیف ۶۵ دلار و همچنین شکسته‌‌‌شدن تراز ۱۰۰ درصد فیبوناچی در محدوده ۶۸ دلار، باید منتظر افزایش شاخص قیمت تا خط مقاومتی ۷۶ دلار بود.
این اتفاق دقیقاً رخ داد و تمام خطوطی که به عنوان محدوده مقاومتی تعیین شده بود، با دقت بالایی در مقابل افزایش شاخص قیمت نفت خام حساسیت نشان دادند و عدد ۷۶ دلار بدون حتی یک دلار اختلاف به عنوان یک سد محکم در مقابل صعود شاخص قیمت مقاومت کرد که دقیقاً مطابق با پیشبینی ما بود.
لازم به ذکر است که برای مدیران نفتی و کسانی که تصمیم‌های اقتصادی مبتنی بر مسیر قیمت نفت خام میگیرند؛ دانستن مسیر حرکت شاخص قیمت و خطوط حساس بازار، با تقریبی در حد ۳ تا ۴ دلار ایده‌آل است.
در تحلیل فروردین ماه متذکر شده بودیم که شاخص قیمت پس از این صعود، مدتی توقف خواهد داشت که دقیقاً این اتفاق رخ داد و خط ۷۶ دلار، افزایش شاخص قیمت را پس زد و مانع از صعود بیشتر آن شد. سپس متذکر شدیم که در صورت شکسته شدن مقاومت‌های موجود در ۷۶ و ۸۰ دلار، افزایش قیمت تا تراز بعدی فیبوناچی یعنی محدوده ۱۱۰ دلار محتمل است.
اکنون با توجه به شروع فصل سرد سال و در شرایطی که شاخص قیمت به بیش از ۸۰ دلار در هر بشکه رسیده است؛ همگان از افزایش قیمت سوخت و انرژی اطمینان دارند و حتی پوتین، رئیس جمهور روسیه نیز اخیراً اذعان کرده بود : “صعود قیمت هر بشکه نفت به ۱۰۰ دلار کاملا ممکن است.” اما تحلیل قبلی در ۲۸ فروردین ۱۴۰۰ در شرایطی بود که قیمت در محدوده ۶۰ دلار و کمتر از آن قرار داشت و به دلایلی نظیر کرونا، رکود اقتصادی و شروع شدن فصل گرم سال، ظاهراً نشانه‌هایی از افزایش شاخص قیمت نفت خام وجود نداشت.
*تحلیل تکنیکال شاخص قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI):
در ادامه تحلیل شاخص قیمت نفت‌خام وست تگزاس اینترمدیت در بازار CFD با استفاده از روش تحلیل تکنیکال، ارائه میشود. معامله CFD (قرارداد برای تفاوت)[۲] بطور ساده و خلاصه عبارت است از یک معامله زمان‌‌‌دار که دو طرف معامله توافق می‌‌‌کنند که تفاوت قیمت شروع و پایان معامله را به یکدیگر پرداخت کنند. در واقع هدف از معاملات CFD کسب سود از نوسانات قیمت است.
همانطور که در تصویر فوق مشاهده میکنید؛ نمودار قیمت نفت خام در یک کانال صعودی قراردارد. این کانال که از اواخر آوریل سال ۲۰۲۰ میلادی آغاز شده است؛ تاکنون به قوّت خود باقی مانده است و خطوط جانبی به خوبی توانسته است حرکت قیمت نفت خام را در درون خود مدیریت کند. بنابراین به دلیل اهمیت و اعتبار این کانال، شکسته شدن آن از هریک از دو طرف، قطعاً با جهش و نوسانات شدیدی همراه خواهد بود.
خطوط مقاومتی و حمایتی موجود در نزدیکی خط اصلی شاخص قیمت نفت خام شامل موارد زیر است:
۱- در سمت پایین شاخص قیمت، ناحیه ۷۶ دلار همچنان یک خط حمایتی قوی است. و پایین‌تر از آن خط ۶۸ دلار نیز وجود دارد که از اهمیت کمتری برخوردار است. بین این دو ناحیه، دیواره پائینی کانال صعودی وجود دارد که از اهمیت زیادی برخوردار است.
۲- در سمت بالای شاخص قیمت، محدوده ۸۵ دلار، یک خط مقاومتیِ نسبتاً قابل توجه است. اما مهمتر از آن دیواره بالایی کانال صعودی است که کمی بالاتر از محدوده ۸۵ دلار قراردارد. پس از آن خط ۱۰۰ دلار و سپس محدوده ۱۱۰ دلار قراردارد.
برحسب اینکه نقاط ابتدایی و انتهایی تراز فیبوناچی را در کدام قسمت قرار دهیم؛ هر کدام از خطوط ۸۵ دلار، ۱۰۰ دلار و ۱۱۰ دلار میتوانند در یکی از ترازهای فیبوناچی در حرکت صعودی قرار بگیرند که این مطلب سبب اعتبار بیشتر این خطوط خواهد شد.
باتوجه به مطالب گفته شده؛ پیشبینی مسیر شاخص قیمت نفت خام در دو سناریوی صعودی و نزولی ارائه میشود.
مسیر نزولی: باتوجه به پارامترهای فاندامنتالی (سیاسی – اقتصادی) متعددی همچون آغاز فصل سرد سال و کمبود سوخت در برخی مناطق جهان، احتمال حرکت نزولی شاخص قیمت نفت خام ضعیف است. اما در صورت وقوع این پدیده؛ شاخص قیمت در ابتدا با خط ۷۶ دلار مواجه خواهد شد که از استحکام مطلوبی برخوردار است. سپس با دیواره پائینی کانال صعودی مواجه خواهد شد و بعد از آن نیز محدوده ۶۸ دلار قراردارد.
اما اگر به هر دلیلی پتانسیل کافی برای شکستن این خطوط وجود داشته باشد؛ پس از عبور از آنها با کاهش شدید و سریع شاخص قیمت نفت خام روبرو خواهیم شد که قطعاً کشورهای صادرکننده نفت را با بحران منابع مالی مواجه خواهد کرد.
مسیر صعودی: در شرایط فعلی، ادامه افزایش شاخص قیمت نفت خام، مورد انتظار است. این افزایش تا رسیدن به خط مقاومتی ۸۵ دلار و پس از آن تا رسیدن به تراز بعدی فیبوناچی در محدوده ۸۶ دلار ، ممکن الوقوع است.
همانطور که در تصویر زیر مشاهده میکنید؛ یک زوج کَندِل در دو هفته میانی ماه آگوست ۲۰۲۱ تشکیل شده بود که در صورت ادغام آنها در یکدیگر، یک کَندِلِ هَمِر (چکش ، Hammer) قوی و معتبر ایجاد میشود که در همان زمان به وضوح خبر از شروع یک حرکت پرقدرت صعودی داده بود. به نظر میرسد که انرژی تزریق شده توسط این ضربه محکم به نمودار قیمت، بطور کامل تخلیه نشده و حداقل شاخص قیمت را محدوده ۸۵ دلار بالا خواهد برد.
پس از آن شاخص قیمت، با دیواره بالایی کانال صعودی برخورد خواهد کرد. این برخورد اندکی از سرعت صعود شاخص قیمت خواهد کاست. حتی وقوع حرکت‌های بازگشتی و تصحیحی رو به پایین نیز بسیار محتمل است. در ادامه باید منتظر وقوع نشانه‌هایی برای یک صعود پرقدرت باشیم. نشانه‌هایی همچون یک کندل همر (چکش Hammer) یا چیزی شبیه به آن.
اگر خط مقاومت ۸۵ دلار به تنهایی قرار داشت؛ از قدرت زیادی برخوردار نبود و حرکت صعودی شاخص قیمت، آن را به سادگی میشکست. اما در محدوده ۸۵ تا ۸۷ دلار، سه خط مقاومتی با یکدیگر ترکیب شده‌اند که عبارتند از: خط مقاومت ۸۵دلار + تراز ۱.۶۱۸ فیبوناچی + دیواره بالایی کانال صعودی. شکستن این ترکیب سه‌گانه نیازمند قدرت زیادی است.
در صورت شکسته شدن این محدوده، صعود شاخص قیمت نفت خام تا ۱۰۰ دلار مورد انتظار است و در صورت شکسته شدن این محدوده نیز، باید منتظر افزایش شاخص قیمت تا محدوده ۱۱۰ دلار بود.
یادداشت از محمّدمهدی مومن دوست، کارشناس نفت و گاز
*تاریخ اعتبار این تحلیل تا اول نوامبر۲۰۲۱ است.
انتهای پیام/