تأثیر افزایش نرخ سود بانکی بر صندوق‌های درآمد ثبات
به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، سلمان خادم‌المله امروز در سومین مجمع عمومی شرکت تأمین سرمایه امین در گزارشی به هیأت مدیره و سهامداران اعلام کرد: چند عامل بازارهای سرمایه جهان را تحت تأثیر قرار داد از جمله می‌توان به جنگ روسیه و اوکراین، افزایش بهره فدرال‌رزرو، افت بازارهای مالی آمریکا و همه‌گیری کرونا در چین تحت تأثیر قرار گرفت به‌گونه‌ای که صندوق بین‌المللی پول برای سال جدید میلادی کاهش نرخ رشد اقتصادی را پیش‌بینی کرده همچنین نرخ تورم از ۴.۷ درصد به ۸.۸ درصد در سطح جهان افزایش می‌یابد، قیمت کالاهای اساسی در دنیا رو به کاهش است و صنعت تأمین مالی در دنیا از ۶۶ تریلیون دلار به ۱۱۲ تریلیون در سال ۲۰۲۱ افزایش یافت.
وی همچنین تأکید کرد: در کشور ما به دلیل رشد شدید نقدینگی دولت سیاست افزایش نرخ سود بین‌بانکی را پیش گرفت که این مسأله با صندوق‌های برای درآمد ثابت مشکل ایجاد می‌کند.
به گفته خادم‌المله صندوق‌های با درآمد ثابت کار سختی پیش‌ِ رو دارند در سال‌های گذشته اوراق با درآمد ثابت ۲۵ تا ۲۶ درصد منتشر کرده‌اند در حالی که الان نرخ مؤثر سود سپرده‌های بانکی بالای ۳۱ درصد شده و برای این صندوق‌ها کار سخت شده است.
به گفته مدیرعامل تأمین سرمایه امین، به خاطر ناترازی تجارت خارجی و شرایط تحریم کار ۱۵ صندوق تأمین سرمایه در کشور با مشکل همراه شده و هچنین افزایش نرخ دلار، سودآوری شرکت‌ها و ارزش جایگزینی شرایط را سخت کرده و تا کنون شرایط به نفع بازار سرمایه نبوده به‌گونه‌ای که افزایش شدید نقدینگی منجر به افزایش سود بانکی شده است تا بخشی از رشد نقدینگی مهار شود.
وی با بیان اینکه شاخص کل بورس تهران در پایان شهریور سال گذشته یک میلیون و ۳۹۱ هزار واحد بود گفت: این رقم در پایان شهریور امسال به یک میلیون و ۵۰ هزار واحد رسید در نتیجه بازار سرمایه از بازارهای دیگر عقب افتاده است.
وی همچنین گفت: در سال گذشته ۶۲ درصد تأمین مالی ایران به صورت مشارکتی و ۳۸ درصد به صورت اوراق بدهی بوده در حالی که در کشورهای جهان این رقم حدود ۹۷ تا ۹۸ درصد از طریق اوراق بدهی در بازار سرمایه انجام شده است در ایران بزرگ‌ترین تأمین‌کننده مالی از طریق اوراق بدهی خود دولت است حجم اوراق بدهی از کل بازار بدهی ۱۱ درصد و حجم تسهیلات بانکی ۸۹ درصد است البته این را هم باید گفت که حجم اوراق از ۲ درصد در سال‌های قبل به ۱۱ درصد کنونی رسیده اما هنوز نسبت به معیارهای جهانی عقب هستیم.
مدیرعامل تأمین سرمایه امین گفت: نرخ بهره در ۳۰ آذر سال جاری بین بانک‌ها بالا رفت و هزینه تأمین مالی در کشور را به بالای ۳۰ درصد افزایش داده که این مسأله بر روی سودآوری شرکت‌های تأمین سرمایه و صندوق‌های با درآمد ثابت اثر می‌گذارد به‌گونه‌ای که برخی از صندوق‌ها قبلا اوراق با نرخ ۲۷ درصد خریده بودند که مجبور شدند آن را با نرخ ۲۵ درصد بفروشند که با زیان همراه شدند.
وی ارزش ۳۲۱ صندوق بورسی را ۶۳۰ هزار میلیارد تومان عنوان کرد و گفت: افزایش مکرر نرخ سود بین‌بانکی موجب کاهش درآمد این صندوق‌ها می‌شود.
وی اظهار کرد: در سه سال گذشته گزارش‌های مجامع ما بدون بند حسابرسی ارائه شده‌اند و فقط یک پرونده در مورد محکومیت بانک قوامین داریم که هنوز تعیین تکلیف نشده بنابراین بخشی از سود شرکت را به عنوان ذخیره برای این منظور نگه داشته‌ایم.
خادم‌المله افزود: درآمد عملیاتی تأمین سرمایه امین از ۱۰ هزار میلیارد تومان سال گذشته به ۱۳ هزار میلیارد تومان، سود عملیاتی از ۸۰۰ میلیارد تومان به ۹۵۸ میلیارد تومان و سود خالص شرکت به ۸۰۰ میلیارد تومان رسیده است همچنین سرمایه ثبت شده از ۱۱ هزار میلیارد ریال به ۱۸ هزار میلیارد ریال و سود واقعی هر سهم به ۷۲۴ ریال رسیده است.
بنابراین گزارش در این مجمع همچنین در مورد واریز سود از طریق سجام تأکید شد که سود سهامداران به ویژه سهامداران خرد در اولین فرصت از طریق سجام واریز شود و پیامک واریزی مربوط به شرکت برای ذی‌نفعان ارسال شود.
در حال حاضر ۱۵ تا ۱۶ درصد سهامداران شرکت افراد حقیقی و خرد هستند و بقیه سهام مربوط به ۷ شرکت عمده از جمله صندوق بیمه عشایر، بانک ملت، سرمایه‌گذاری تدبیر و صبا تأمین هستند.
در این مجمع ۶۹ تومان سود برای هر سهم تصویب شد که واریز شود و کل سود واریزی ۷۵۹ میلیارد تومان معادل ۹۰ درصد سود حاصل شده بوده است، پاداش هیأت مدیره صفر در نظر گرفته شد و همچنین قرار شده است هیأت مدیره شرکت‌ها باید رتبه‌بندی شوند و طبق عملکرد خود پاداش دریافت کنند.
در این مجمع یکی از سهامداران سوالی در مورد ارزش‌گذاری این شرکت مطرح کرد که نماینده سازمان بورس تأکید کرد: سازمان بورس بر ارزش‌گذاری شرکت‌ها برای ورود به بورس حساسیت زیادی به خرج می‌دهد بگونه‌ای که در حال حاضر دو سال متوالی است که برخی شرکت‌ها تقاضای حضور در بورس می‌دهند اما بر سر مسأله ارزش‌گذاری هنوز به توافق نرسیده‌اند بنابراین شرکت‌هایی که تأییدیه می‌گیرند و به بورس عرضه اولیه می‌شوند الزاما از سوی سازمان بورس تأیید شده‌اند.
پایان پیام/